Банковская деятельность

Инвестиционная политика банка в настоящем документе обозначает все мероприятия, направленные на разработку и реализацию стратегий по управлению инвестиционным портфелем, достижение оптимального сочетания прямых инвестиций и портфеля, чтобы обеспечить нормальную работу, увеличивая прибыль операций, оставляя допустимый риск, ликвидность, бухгалтерский баланс по этим операциям. Он разрабатывается руководством банка (возможно, совместно с консалтинговыми организациями в данной области). Важным моментом в инвестиционной политике является разработка стратегий и тактик управления валютным портфелем, которые вместе с другими элементами составляют инвестиционный портфель.

Инвестиционная политика: «пассивная» и «активная»

Пассивная политика основана на допущении, что рынки ценных бумаг имеют среднюю степень эффективности, то есть текущие цены на ценные бумаги точно реагируют на всю информацию, доступную широкому кругу инвесторов. Таким образом, ценные бумаги оцениваются в соответствии с их доходностью и риском.

Банку следует ориентироваться на те продукты, которые обеспечивают равномерную дисперсию риска, чтобы проблемы, возникающие в отношении инвестированного капитала, не вызывали значительного снижения общей стоимости портфеля.

Примером пассивной политики может быть создание индексированных портфелей (портфелей, которые включают те же ценные бумаги, что и те, на основе которых рассчитывается фондовый индекс). В этом случае рыночная стоимость портфеля следует динамике индекса фондового рынка, минимальные затраты на поддержку купли-продажи ценных бумаг увеличивают максимальное увеличение рыночной стоимости. Вложения в ценные бумаги имеют длительный и диверсифицированный характер.

В случае выбора «активной» инвестиционной политики проведен детальный анализ структуры рынка, спекулятивная составляющая высока, инвестиции сделаны в краткосрочной перспективе для формирования структуры портфеля, ротации очень высоки, менеджер портфеля стремится «доминировать на рынке» и принимать постоянные решения, четко зная цели инвестирования долгосрочный и краткосрочный.

Прибыль происходит не за счет диверсификации портфеля, а за счет покупки многообещающих бумаг (в низких точках текущих потоков рыночной стоимости и продажи в высоких точках. Другой вариант – искать недооцененные бумаги. В этом случае содержание активной политики заключается в поиске ценных бумаг, которые отклоняются от нормы. Эту политику продвигают крупные банки, которые имеют большой портфель ценных бумаг и стремятся к максимальной прибыли. Этот метод требует больших средств, поскольку он связан с высокой активностью на рынке ценных бумаг, которая должна основываться на примечаниях экспертов и прогнозах о соответствующем состоянии рынка и об экономике в целом.

Функции, роль, размер капитала банков

Капитал – фундамент любого бизнеса, без него невозможно осуществлять никакие финансовые операции, поэтому важнейшим банковской деятельностью является "собственный капитал".

Функции, роль, размер собственного капитала банков имеют специфическую специфику по сравнению с другими отраслями экономики. На эту специфику банковской деятельности влияет качество посредничества банка на финансовом рынке, которое привлекает большие суммы капитала в виде депозитов экономических агентов физических лиц и государственных учреждений, а также обеспечивает эффективное управление этими ресурсами, удерживая их, предоставляя им в то же время специализированные услуги, гарантирующие вкладчикам прибыль в виде процентов за вложенный капитал.

Система страхования вкладов в определенной степени снижает опасность изъятия вкладов и позволяет банку в меньшей степени сохранять долю собственных ресурсов, необходимых для обеспечения ликвидности. Активы банка представлены по различным формам денежных обязательств, как правило, гораздо более ликвидным и легче достижимым на рынке, поскольку активы нефинансовых компаний заморожены в нематериальных активах. Этот момент обеспечивает возможности для обеспечения и накопления мобилизованных ресурсов и надлежащим образом уменьшает потребность в размере собственного капитала. В результате банки и другие финансовые учреждения могут иметь меньшую долю собственного капитала в общих ресурсах, поскольку банки эффективно управляют и используют различные инструменты для привлечения временно доступных резервов.

Функции защиты и гарантирования капитала гармонизируют деятельность в случае непредвиденных потерь или чрезвычайных расходов. Несмотря на то, что банки создали разные фонды, капитал банка может использоваться для покрытия более высоких убытков, в этом случае используется только акционерный капитал банка, а не заемный, поскольку сами эти ресурсы являются долговыми требованиями.

Акционерный капитал формируется после привлечения денежных средств путем выпуска и регистрации акций, которые можно приобрести за денежные средства. Социальный капитал первоначально формируется за счет вклада акций учредителей, позднее – путем выпуска новых облигаций.

Социальный капитал служит формой страхования гарантий исполнения, принятых на себя банком. Эмиссия производится при основании банка путем распределения акций среди учредителей, а при увеличении уставного капитала – путем запуска новой эмиссии.

© Vizavibank.ru | Все материалы на сайте представлены в ознакомительных целях и не служат руководством к действию. Вся информация на сайте взята из открытых источников.